Handelssysteme und Expert Advisor

Handelssysteme sind ein sehr interessantes Kapitel an der Börse, die Komplexität reicht von recht einfachen Systemen bis hin zu neuronalen Netzwerken, die aus den Fehlern der Vergangenheit lernen können und sich somit eigenständig verbessern.
Pensionskassen, Asset Manager, Market Maker und Hedgefonds nutzen Handelssysteme und weisen sehr oft eine überdurchschnittliche Performance auf, auch kann man so ein bestimmtes Depot absichern oder diversifizieren.

Managed Futures, eine wichtige Untergruppe der Hedgefonds, werden fast ausschließlich von vollautomatischen, also selbstständig agierenden Handelssystemen verwaltet. Bekanntester Vertreter der Managed Futures in Deutschland ist das AHL-Programm von MAN Financial, welches Kapital mit einem Volumen von über 20 Mrd. Euro bewirtschaftet. Mit einer Performance von durchschnittlich 19,2 % p. a. in den letzten 20 Jahren gehört es zu den weltweit besten Kapitalanlagen. Viele Managed Futures-Fonds werden sogar von einem Portfolio von Handelssystemen gesteuert. Auch der Superfund ist ein bekannter Vertreter der Managed Futures und basiert auf einem vollautomatischen Handelssystem.

Unbegrenzte Kombinationsmöglichkeiten

Da die Indikatoren für die Entwicklung eines Handelssystems frei wählbar sind, ist die Anzahl von möglichen Indikatoren und deren Kombination zu Handelssignalen praktisch unerschöpflich. Unterscheiden muss man außerdem die Handelsaktivität eines Systems. Es gibt Systeme, die fast minütlich Positionen öffnen und schließen (Scalper), genauso wie Systeme, die längerfristige Trends ausnutzen (Positions Trading).

Zudem ist wichtig, dass nicht unbedingt die Anzahl der erfolgreichen Trades ausschlaggebend für den Erfolg eines Systems ist, sondern auch das entsprechende Risiko-Management. Ein System kann versagen, auch wenn es 80 % der Trades erfolgreich abschließt (Gewinn-Trades), wenn die anderen 20 % zu drastischen Verlusten führen.

Eine wichtige Kennzahl für Handelssysteme ist unter anderem der sogenannte Draw Down, der angibt, welchen maximalen Verlust ein System in der Vergangenheit gemacht hat, bevor das System wieder ins Plus gedreht hat. Bei Draw Downs größer als 30 % sollte man vorsichtig sein, vor allem bei konservativer Anlagestrategie. Eine weitere wichtige Kennzahl ist die Volatilität, diese Kennzahl gibt an, mit welcher Schwankung zu rechnen ist. Ist die Volatilität extrem hoch, so besteht ein deutlich größeres Risiko und dies kann in besonderen Situationen auch zum Totalverlust führen.

Performance hängt von der Marktphase ab

Handelssysteme haben generell die Eigenschaft, dass in bestimmten Marktphasen bestimmte Systeme besser laufen als andere Systeme. Außerdem ist zu beachten, dass bei einer gravierenden Änderung der Marktbedingungen viele Systeme, obwohl sie in der Vergangenheit stetige Gewinne erzielt haben, plötzlich nur noch Verluste erwirtschaften und das eingesetzte Kapital in kurzer Zeit vernichten können. Für einen Seitwärtsmarkt mit hoher Volatilität ist ein anderes System vorteilhafter als in einem Bull Market oder einer Baisse. Interessant ist die Kombination von verschiedenen Handelssystemen zu einem Portfolio sowie die regelmäßige Überprüfung und Umschichtung, je nach zu erwartender Marktphase. Mit einem gut ausgewählten Portfolio von Handelssystemen kann ein Investor überdurchschnittliche Renditen bei begrenztem Risiko erwirtschaften.

Einer der Hauptprotagonisten von Handelssystemen ist Patrick Hahn von X-Trade Broker. Herr Hahn beschäftigt sich seit vielen Jahren mit dem Thema Handelssysteme und bietet zur Zeit zahlreiche Webinare und Vorträge zum Thema an. X-Trade Broker hat sich auf die Anbindung von automatischen Handelssystemen spezialisiert und bietet hier einen besonderen Kundenservice. Zudem stehen auch Entwickler bereit, die für Kunden, die ein Handelssystem entwickelt haben oder wollen, die technische Umsetzung auf den gewünschten Plattformen durchführen. Oftmals wird hier die Software Metatrader 4 genutzt, die ohne Probleme angebunden werden kann.

Expert Advisor als Autopilot

Neben den Selbstentwicklern werden auch die Anleger angesprochen, die ein bestehendes Handelssystem mieten oder kaufen und dies automatisch handeln lassen wollen. Dies hat den Vorteil, dass der Zeitaufwand für den Anleger minimal ist und ein professionelles System automatisch die Transaktionen durchführt. Auf Seiten wie z. B. www.best-eas.com werden Handelssysteme nach ihrer Performance und Leistung gerankt.

Ein absoluter Hit der Systeme ist der „Forex-Giga“, das System hat in den letzten 5 Jahren eine extrem gute Performance erwirtschaftet, wobei sich die Verluste in Grenzen gehalten haben. Der EA ist kein direkter Scalper und arbeitet mit großem Stop Loss und minimalem TP und versucht, anhand von einigen Indikatoren (mehrere MAs, Stochastik, Standardabweichung, RSI usw.) einen Kurzfristtrend zu ermitteln und in bares Geld umzusetzen. Erfolgt kein Trend, sorgt nur der große Stop Loss als Backup dafür, dass das Kapital nicht verloren geht. Der Expert Advisor hat eine unglaublich gute Trefferrate, meist über 85 %, was aber auch durchaus mit dem hohen Stop Loss zu begründen ist.

Bei dem automatisierten Handelssystem Forex-Giga werden bereits unterschiedliche Einstellungen mitgeliefert (aggressive, basic, conservative). Diese Standard-Einstellungen können eins zu eins übernommen werden und haben in der Vergangenheit auch zu einer sehr guten Performance geführt. Grundsätzlich empfehlen wir jedoch immer, das automatisierte Handelssystem auf einem Demokonto über einen Zeitraum von mehreren Wochen LIVE zu testen und sich von der Performance zu überzeugen. Weitere Infos: www.forex-giga.com oder www.fx-deluxe.com .

Neben einzelnen Systemen gibt es auch die Möglichkeit, auf „Handelssystem-Plattformen“ Portfolios mit mehreren Systemen zusammenzustellen. Der Anleger agiert wie ein Dachfondsmanager und kann dem Portfolio Systeme hinzufügen oder entfernen. Der Vorteil liegt darin, dass der Aufwand auf einige Stunden in der Woche begrenzt ist und das Portfolio ständig weiter wirtschaftet.
Weiter Infos unter www.best-eas.com